摘要：互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)戀上供應鏈金融不一樣的改革風暴,林權轉(zhuǎn)讓,林地,土地金融
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“當農(nóng)業(yè)撞上互聯(lián)網(wǎng)金融，將開啟農(nóng)業(yè)供應鏈的新金融時代?！饼彉s強說。
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站上“風口” “互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”引領轉(zhuǎn)型升級
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今年
政府工作報告中提到的“互聯(lián)網(wǎng)+”正創(chuàng)造著農(nóng)業(yè)觸網(wǎng)的新模式，包括金正大(002470,股吧)、輝豐股份(002496,股吧)、大北農(nóng)(002385,股吧)、新希望、芭田股份(002170,股吧)在內(nèi)的多家農(nóng)業(yè)上市公司已經(jīng)開始在
農(nóng)資電商、農(nóng)業(yè)信息化、
農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融三大領域發(fā)力。
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“"互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)"實際上已經(jīng)深入到生產(chǎn)、加工和銷售等農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，這為試水農(nóng)業(yè)網(wǎng)界供應鏈金融提供很好的開展業(yè)務的基礎。”蔡先生說，一方面，行業(yè)“萬眾一心齊觸網(wǎng)”的氛圍非常適合和他們一樣的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)企業(yè)走出創(chuàng)新這一步；另一方面，從生產(chǎn)、加工到銷售等全流程的信息逐步數(shù)據(jù)化也為他們篩選貸款對象提供基礎。
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在龔榮強看來，年初下發(fā)的包括
中央一號文件在內(nèi)的多項文件提出要“鼓勵金融機構(gòu)積極創(chuàng)新為農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)國際貿(mào)易和農(nóng)業(yè)走出去服務的金融品種和方式”、“加快
農(nóng)村金融制度創(chuàng)新，強化商業(yè)金融對“三農(nóng)”和縣域小微企業(yè)的服務能力”等提法，簡直就是為他們正在著手的事情進行“戰(zhàn)略背書”。
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“我們要做的是通過供應鏈中核心企業(yè)在信息、資源、數(shù)據(jù)等多方面的優(yōu)勢和信用，摸清其上下游企業(yè)的實力背景和可能存在的借貸關系，利用互聯(lián)網(wǎng)金融為農(nóng)業(yè)注資?！饼彉s強說，“一號文件中明確提到，要主動適應農(nóng)村實際、農(nóng)業(yè)特點、
農(nóng)民需求，推動金融資源繼續(xù)向"三農(nóng)"傾斜，確保農(nóng)業(yè)信貸總量持續(xù)增加、涉農(nóng)貸款比例不降低等，我們的創(chuàng)新就建立在這個基礎上，為農(nóng)民提供更多直接融資的渠道。”
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在“互聯(lián)網(wǎng)+”引爆傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的浪潮之前，兩會上已有代表和委員對農(nóng)村金融創(chuàng)新表達過期望。全國人大代表劉永好多次公開表示，農(nóng)業(yè)還要利用互聯(lián)網(wǎng)來提供
金融服務，改善農(nóng)民貸款的環(huán)境。他稱，新希望正在考慮發(fā)起互聯(lián)網(wǎng)眾籌公司，以眾籌的方式注入資金幫助農(nóng)民建豬圈，新希望則來做擔保。
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兩大模式風行 互聯(lián)網(wǎng)巨頭虎視
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來自互聯(lián)網(wǎng)的力量正加速推進農(nóng)業(yè)供應鏈金融，并逐漸形成最主流的兩大模式。除了上述蔡先生和龔榮強所代表的核心企業(yè)或核心主體與P2P平臺共同合作的商業(yè)保理模式外，還包括核心企業(yè)自己打造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈、形成“體內(nèi)循環(huán)”的模式。
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第一種模式以隸屬于北京中投國融金融信息服務有限公司的“在理財”平臺與福建省閩中有機食品集團的合作為典型。
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據(jù)介紹，“在理財”提供的農(nóng)業(yè)保理項目背后一般有五重步驟：首先，閩中有機作為供應鏈中核心企業(yè)向中保國理（深圳）商業(yè)保理有限公司申請有追索權的反向保理業(yè)務，并提供基礎交易材料（合同以及發(fā)票原件等）的證明；第二步，中保國理通過盡職調(diào)查以及風控措施確認項目的合法合規(guī)性，簽訂合同并完成債權轉(zhuǎn)讓登記等手續(xù)；第三步，中保國理將項目拿到“在理財”平臺融資并以其風控標準作為項目背書，平臺對于項目進行盡職調(diào)查以及風險評估；第四步，平臺確認項目后，收取基礎交易材料，并發(fā)送“應收賬款轉(zhuǎn)讓確認通知書”給原始債務人（即閩中有機）；最后，在平臺上線項目，投資人在投資時生成債權轉(zhuǎn)讓電子合同。
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值得注意的是，上述提到的反向保理指的是保理商所買斷的應收賬款對家是一些資信水平很高的買家，而非持有買家合同的賣家（多為小供應商）。
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硅谷厚樸（北京）金融信息服務有限公司總經(jīng)理何坤告訴中國證券報記者，“盡管兩者的目的都在于構(gòu)筑大買家和小供應商之間的低交易成本和高流動性的交易鏈，使融資困難的小供應商得以憑借大買家的信用進行流動資金融資，但在反向保理中，因為保理商的對家直接就是大企業(yè)，所以也杜絕了暗保理（即應收賬款轉(zhuǎn)讓確認通知書不通知到債務人）的可能，同時相對于正向保理業(yè)務而言，其更有針對性地緩解小供應商的融資難問題，另外債權違約的風險更低?！彼€提到，從業(yè)務量角度講，雖然國內(nèi)目前多數(shù)仍為正向保理，但已有很多平臺的供應鏈金融開展的是反向保理業(yè)務，如京東的京保貝，以后會是發(fā)展方向。
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對于有著平安小額消費信貸、富登擔保、陸金所等多個項目經(jīng)驗的龔榮強而言，采用反向保理同時也是明保理的模式，自然是出于保護投資人利益這一重要的職業(yè)習慣考慮。債務到期后，核心企業(yè)會通過第三方支付直接將錢款歸還給投資人，不經(jīng)過供貨商。
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“除此之外，基礎債權依托于農(nóng)產(chǎn)品交易，農(nóng)產(chǎn)品是剛需型產(chǎn)品，有很好的流通變現(xiàn)能力，這也能進一步控制風險。過去，大型農(nóng)業(yè)企業(yè)向農(nóng)民采購農(nóng)產(chǎn)品后，通常要3個月甚至更久才付款，而由于單個采購標的金額小，農(nóng)民或集體農(nóng)業(yè)企業(yè)沒有授信，又幾乎無法在銀行融資，這樣農(nóng)民的前期投入資金無法回流，極大影響后續(xù)生產(chǎn)，所以互聯(lián)網(wǎng)金融介入農(nóng)業(yè)供應鏈生產(chǎn)和流通，勢必會改善一些行規(guī)對農(nóng)民造成的客觀損失，也會提高
流轉(zhuǎn)資金的使用效率，促進農(nóng)民的生產(chǎn)?！饼彉s強說。
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第二種體內(nèi)循環(huán)的模式則以打造大數(shù)據(jù)金融的大北農(nóng)為代表。不久前，大北農(nóng)擬定增募資22億元，主要用于農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與金融生態(tài)圈的建設。在他們“智慧大北農(nóng)”的規(guī)劃藍圖中，管理、交易、金融三個環(huán)節(jié)形成閉環(huán)的生態(tài)圈。
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具體來看，以豬管網(wǎng)為代表的企業(yè)管理網(wǎng)模塊承擔著匯集大數(shù)據(jù)的功能，集團以豬管網(wǎng)為入口，向養(yǎng)殖戶提供免費養(yǎng)豬服務，同時積累養(yǎng)豬戶數(shù)據(jù)；另外，以大北農(nóng)自營商品為依托，養(yǎng)殖戶可通過智農(nóng)商城和智農(nóng)網(wǎng)點購買必需的飼料和獸藥等，智農(nóng)商城則承擔起構(gòu)建交易平臺的作用。資料顯示，目前豬管網(wǎng)已覆蓋母豬32萬頭，管理600萬頭生豬，2015年豬管網(wǎng)目標管理母豬180萬頭；截至去年底，智農(nóng)商城已累計完成訂單數(shù)63萬單，總額210億元，發(fā)貨額158億元，網(wǎng)絡金額179億元。龐大的管理和交易數(shù)據(jù)，支持大北農(nóng)對自己的養(yǎng)殖戶和經(jīng)銷商有詳細的資金和信用了解，在這種背景下，集團通過自有資金或銀行借貸對養(yǎng)戶（上游）或經(jīng)銷商（下游）放貸，賺取利差；或者將優(yōu)質(zhì)客戶介紹給銀行賺取通道費用；此外還有支付結(jié)算，也能贏取零點幾個點的收益。除了借貸（農(nóng)信貸）與支付（農(nóng)富通），農(nóng)信網(wǎng)體系內(nèi)還有理財與交易平臺（農(nóng)富寶）、保險公司（農(nóng)信保）、農(nóng)業(yè)股權眾籌（農(nóng)信投）、農(nóng)村小額現(xiàn)金存取（現(xiàn)金寶），形成一個自循環(huán)的金融生態(tài)圈。
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無獨有偶，上述蔡先生所在的農(nóng)業(yè)批發(fā)市場，也正準備基于市場中租戶日常的交易、支付等數(shù)據(jù)，搭建一個集小額貸款、商業(yè)保理、P2P于一體的金融服務平臺，并且所有金融數(shù)據(jù)也將收集于一張“一卡通”中，實現(xiàn)電子化存儲與再循環(huán)。
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此外，以京東、阿里為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭憑借其在農(nóng)村消費金融上的渠道優(yōu)勢，敲開供應鏈金融的大門似乎也只是早晚的事?！熬〇|供應鏈金融業(yè)務在農(nóng)村尚未有所動作，現(xiàn)在主要是由倉儲運營部門負責，把供應鏈在農(nóng)村鋪開，未來肯定會有所計劃?！本〇|金融集團供應鏈金融部高級總監(jiān)王琳說，京東將在明年6月之前發(fā)展10萬名農(nóng)民作為代理員，由此發(fā)展10萬個
村莊的
農(nóng)業(yè)金融服務。
互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新模式期待起飛
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對于借助互聯(lián)網(wǎng)改造傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)各環(huán)節(jié)所孕育的新機會，機構(gòu)都給予了不小的期望。
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萬博兄弟資產(chǎn)管理有限公司執(zhí)行總經(jīng)理、首席策略分析師李敬祖告訴記者，今年比較看好互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進行整合的領域，最值得關注的是農(nóng)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的典型公司，比如農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融、電商、門戶這種類型的，都是今年相對來說比較新、并且沒有進行過度炒作的品種?！皞鹘y(tǒng)農(nóng)業(yè)面臨的一個棘手問題是中間環(huán)節(jié)太多，而互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)便是去中間環(huán)節(jié)的重要手段?！崩罹醋嬲f。
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不過也有機構(gòu)認為，不是所有的涉農(nóng)企業(yè)沾上互聯(lián)網(wǎng)的基因都能“一飛沖天”，相反，扎實的行業(yè)基礎反而更利于改造。
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北信瑞豐基金管理有限公司副總經(jīng)理高峰表示，“互聯(lián)網(wǎng)+”之風勁吹后，他們一直比較關注農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應用方向的公司，也調(diào)研了很多標的企業(yè)，比如新希望、史丹利(002588,股吧)、金正大、大北農(nóng)等。他認為在“風口”中真正能夠走出來的公司還會是那些在自身傳統(tǒng)領域已走得比較領先、擁有高粘性客戶群的公司，這些公司產(chǎn)品、渠道做得扎實，在這種情況下加上互聯(lián)網(wǎng)的運作方式，概念更容易落地，吸引客戶的成本也會比較低，相對來說成功的可能性更大。而在這些傳統(tǒng)行業(yè)中，沒有產(chǎn)品和客戶基礎的公司要進行互聯(lián)網(wǎng)改造的門檻更高，所以他們更愿意去挑選那些客戶群大、有安全邊際、風險把控手段多并進行互聯(lián)網(wǎng)改造的農(nóng)業(yè)公司，在他們一只無限互聯(lián)主題混基中，他們也配置不少這類標的。
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根據(jù)金牛理財網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)，中國證券報記者整理基金季報前十大重倉股發(fā)現(xiàn)，截至2014年四季度，持有大北農(nóng)、史丹利、金正大、輝豐股份、新希望、芭田股份這類試水“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”的基金數(shù)量共有51只，光持有大北農(nóng)一家股票的基金就有14只，而匯豐晉信科技先鋒股票、國泰金馬穩(wěn)健混合、國泰國策驅(qū)動混合、信誠四季紅(550001,基金吧)混合等基金同時持有數(shù)只此類股票?！斑@一數(shù)據(jù)在2015年一季度的數(shù)據(jù)中估計還會有明顯提升?！北本┮患夜蓟鹜顿Y總監(jiān)稱。?
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